D'après le conte d'Hoffman et sur la musique de Tchaikovsky Un soir de Noël, la famille Grossermeyer prépare fiévreusement cette belle fête. Une petite fille, Clara, est trop curieuse, et vient voir le beau sapin de Noël et l’ensemble des cadeaux. Un cadeau bouge. Comment est-ce possible ? Un jouet sort d'un papier cadeau et devient un jeune prince. Le prince Casse-Noisette propose à Clara de faire un rêve ensemble et de voyager à travers le monde. Clara s’endort aux côtés de son jouet, et s’envole grâce à un anneau magique dans ce rêve qui voyage parmi le royaume de la fée des Neiges, de la fée Dragée mais aussi de pays lointain rêvé par un enfant. Le ballet fait place à un rêve d’un enfant. La musique accompagne le jeu et la danse des marionnettes, pour une conte de fée de Noël.